Rente oder Kapital?

Für angehende Rentnerinnen und Rentner in der Schweiz stellt die Wahl zwischen lebenslanger Rente, einer einmaligen Kapitalauszahlung oder einer Kombination davon, eine entscheidende Frage dar. Eine Analyse von PUBLICA zeigt, dass sich immer mehr versicherte Personen für den Kapitalbezug entscheiden: Von 2013 bis 2023 stieg der Anteil der Personen, die zumindest einen Teil ihres Altersguthabens als Kapital beziehen, von 33% auf 57%. Besonders bemerkenswert ist der Anstieg derer, die ihr gesamtes Altersguthaben als Kapital beziehen – dieser Anteil wuchs von 6% auf 20%.

Neben dieser starken Zunahme über die Zeit sieht man, dass Personen mit vergleichsweise tiefen Altersguthaben anteilig mehr Kapital als Personen mit mittleren und höheren Guthaben beziehen. Männer tendieren eher dazu,  einen grösseren Teil ihres Vorsorgeguthabens zu beziehen als Frauen. Auch Anpassungen des Umwandlungssatzes und Vereinfachungen beim Bezug scheinen zu einer Zunahme beizutragen. 

Ein wichtiges Motiv für den Kapitalbezug sind steuerliche Überlegungen, die über die Hälfte der befragten Personen anführten. Weitere Gründe für einen Kapitalbezug sind die Umsetzung einer individuellen Anlagestrategie und der Bedarf nach finanziellen Mitteln, zum Beispiel zur Rückzahlung einer Hypothek sowie der Umwandlungssatz.

Die Studie zeigt, dass sich die Beratung als wichtiges Element in der Entscheidungsfindung etabliert hat und sich immer mehr Personen im Zusammenhang der Pensionierung beraten lassen. Jene Personen, die sich für den Kapitalbezug entscheiden, haben zudem besonders oft eine externe Beratung in Anspruch genommen – ein Hinweis auf das wachsende Bedürfnis nach Unterstützung bei der komplexen Wahl der richtigen Bezugsart des Altersguthabens.